Options History
Что такое подразумеваемая волатильность, экспирация и Max Pain — в статье Опционы простыми словами. Здесь — только этот индикатор.
Что показывает
Заголовок раздела «Что показывает»Коридоры считаются по опционам Deribit, Max Pain — по позициям Deribit + Binance.
Options History — «история опционных ожиданий». Рисуется прямо на графике цены. В списке индикаторов называется Options History.
У индикатора две независимые части, каждая включается своей настройкой:
- Коробки «закладывали vs прошло» — какой коридор ±1σ рынок закладывал в начале каждого прошлого дня, недели или месяца и где цена оказалась к экспирации. Период начинается в 08:00 UTC и заканчивается экспирацией.
- История Max Pain — где стоял Max Pain выбранной экспирации и где на самом деле закрылась цена на каждой экспирации.
Цвет коробки — итог: синяя — цена закрылась внутри коридора, красная — вышла, серая — итог неизвестен или период идёт.
Это взгляд назад. Живой коридор на сейчас — Expected Range, текущий Max Pain — Options Levels.
Как понимать
Заголовок раздела «Как понимать»Коридоры: доля периодов внутри
Заголовок раздела «Коридоры: доля периодов внутри»Главный вопрос коробок — как часто цена к экспирации закрывалась внутри заложенного коридора. Индикатор считает это по всей загруженной истории графика: отдельно по точным периодам и по периодам, восстановленным по сделкам.
Если рынок оценивает движение честно, внутри ±1σ должно оказываться около 68 % периодов — примерно два из трёх.
- Внутри заметно чаще нормы (например, 85 %) — рынок переоценивал движение: коридоры были шире, чем нужно, опционы стоили дороже, чем оправдала цена.
- Внутри заметно реже нормы (например, 45 %) — рынок недооценивал движение: цена ходила сильнее, чем закладывали.
- На малом числе периодов процент сильно прыгает: 2 из 3 — ещё не вывод.
Периоды — Дни, BTC. В начале дня в 08:00 UTC цена 84 000 $, рынок закладывал ±2 %: коридор 82 320–85 680 $.
- К 08:00 UTC следующего дня цена 85 100 $ (+1,31 %) — внутри коридора.
- Если бы цена была 86 500 $ (+2,98 %) — вышла за коридор.
- Днём цена могла сходить до 86 000 $ и вернуться — итог всё равно «внутри»: считается только цена в момент экспирации.
За месяц набирается около 30 таких дней. Если внутри 20 из 30 (67 %) — рынок оценивал движение точно. Если 27 из 30 (90 %) — опционы систематически закладывали больше, чем случалось.
Max Pain: попадания
Заголовок раздела «Max Pain: попадания»Для Max Pain индикатор считает, на скольких экспирациях цена закрылась не дальше 1 % от Max Pain, и средний промах — насколько в среднем цена закрытия отличалась от Max Pain.
Пример: в пределах 1 % — на 1 экспирации из 3, средний промах — 1,3 %. Значит, идея «цену тянет к Max Pain» для этой монеты на этом отрезке почти не работала.
Как использовать в анализе
Заголовок раздела «Как использовать в анализе»- Насколько доверять коридору. Если на истории монеты коридоры удерживали цену заметно чаще нормы, текущий коридор Expected Range, вероятно, тоже с запасом. Если реже — к границам стоит относиться осторожнее.
- Серии вылетов. Несколько периодов подряд цена закрывалась за коридором — рынок не успевает за движением. Часто так бывает в начале сильного тренда.
- Max Pain на деле. Посмотрите долю попаданий в пределах 1 % и средний промах. Если они плохие, не стоит строить торговлю вокруг Max Pain из Options Levels.
- Сравнение периодов. Переключите Периоды с дней на недели — недельные коридоры могут вести себя иначе, чем дневные.
Настройки
Заголовок раздела «Настройки»Настройки открываются в окне Индикаторы — см. Как добавить индикатор. После изменений нажмите Сохранить.
Блок «Коробки „закладывали vs прошло“»
Заголовок раздела «Блок «Коробки „закладывали vs прошло“»»Показывать коробки
Заголовок раздела «Показывать коробки»Часть с коробками прошлых коридоров. Выключите — коробки не показываются и не загружаются.
- По умолчанию: включено.
Периоды
Заголовок раздела «Периоды»Какие периоды показывать: Дни, Недели или Месяцы. День начинается сутками раньше экспирации, неделя — неделей раньше, месяц — в последнюю пятницу прошлого месяца.
- По умолчанию: Дни.
Блок «История Max Pain»
Заголовок раздела «Блок «История Max Pain»»Показывать историю Max Pain
Заголовок раздела «Показывать историю Max Pain»Часть с историей Max Pain. Выключите — она не показывается и не загружается.
- По умолчанию: включено.
Экспирация
Заголовок раздела «Экспирация»Max Pain какой экспирации показывать: Ближайшая, Недельная или Месячная.
- По умолчанию: Недельная.
Индикатор доступен не на всех тарифах. Если его нет в списке или на нём замок, на вашем тарифе он закрыт. Сравнить тарифы можно на сайте ProCluster (кнопка Тарифы вверху) или в терминале: Профиль → вкладка Тарифы.