IV Term Structure
Что такое подразумеваемая волатильность (IV) и опцион «у цены» — в статье Опционы простыми словами. Здесь — только этот индикатор.
Что показывает
Заголовок раздела «Что показывает»Индикатор считается только по данным Deribit.
IV Term Structure — срочная структура IV: какого движения рынок ждёт на неделю и на месяц вперёд. Каждая линия — подразумеваемая волатильность опционов «у цены» на своём сроке, в процентах годовых. В списке индикаторов он называется IV Term Structure.
Линии:
- 7 дней — ожидания на неделю;
- 30 дней — ожидания на месяц;
- 90 дней — ожидания на квартал (по умолчанию выключена).
Как понимать
Заголовок раздела «Как понимать»Норма и переворот
Заголовок раздела «Норма и переворот»- Норма — месяц дороже недели (линия 30 дней выше линии 7 дней). Чем дальше срок, тем больше может случиться, поэтому долгая страховка обычно дороже. Рынок спокоен.
- Переворот — неделя дороже месяца (линия 7 дней выше линии 30 дней). Рынок ждёт встряски прямо сейчас: краткосрочную защиту покупают так активно, что она дороже месячной. Обычно так бывает во время резких падений или перед важными событиями.
Наклон — IV 7 дней минус IV 30 дней, в пунктах.
- Ниже нуля — норма.
- Выше нуля — переворот. Чем больше число, тем сильнее краткосрочная тревога.
Спокойный рынок: IV 7 дней — 45 %, IV 30 дней — 50 %. Наклон −5.0 — норма. Ожидаемый ход за день на неделе — около 45 / 19 ≈ 2,4 %.
Резкое падение: IV 7 дней подскочила до 65 %, IV 30 дней — до 55 %. Наклон +10.0 — переворот. На ближайшую неделю рынок закладывает около 65 / 19 ≈ 3,4 % в день — заметно больше, чем в среднем на месяц.
Линия 90 дней
Заголовок раздела «Линия 90 дней»Ожидания на квартал меняются медленнее всего — это долгий фон. Если даже она пошла вверх, рынок закладывает высокую волатильность надолго, а не на один всплеск.
Как использовать в анализе
Заголовок раздела «Как использовать в анализе»- Переворот как сигнал напряжения. Пока неделя дороже месяца, рынок платит за немедленную защиту, и резкие ходы вероятнее, чем обычно.
- Возврат к норме. Наклон снова ушёл ниже нуля — краткосрочная паника утихает. Часто это видно раньше, чем успокаивается цена.
- Всплеск без переворота. Обе линии выросли, но месяц по-прежнему дороже недели — рынок ждёт больше движения в целом, а не одного события прямо сейчас.
- В какую сторону страх. Срочная структура не говорит о направлении. Чего боятся — падения или пропущенного роста — смотрите в Options Skew.
- Переплачивают ли. Сравните ожидания с тем, как цена ходит на деле, — IV vs RV.
- Общий уровень. Volatility Index — индекс ожиданий на месяц по монете в целом; линия 30 дней обычно ходит с ним в одну сторону.
Настройки
Заголовок раздела «Настройки»Настройки открываются в окне Индикаторы — см. Как добавить индикатор. После изменений нажмите Сохранить.
Линия 7 дней
Заголовок раздела «Линия 7 дней»Показывать ожидания на неделю.
- По умолчанию: включено.
Линия 30 дней
Заголовок раздела «Линия 30 дней»Показывать ожидания на месяц.
- По умолчанию: включено.
Линия 90 дней
Заголовок раздела «Линия 90 дней»Показывать ожидания на квартал.
- По умолчанию: выключено.
История по сделкам (пунктир)
Заголовок раздела «История по сделкам (пунктир)»Показывать приблизительные значения, восстановленные по сделкам с опционами, — там, где точных значений нет (до октября 2026 года). Выключите — останутся только точные значения.
- По умолчанию: включено.
Индикатор доступен не на всех тарифах. Если его нет в списке или на нём замок, на вашем тарифе он закрыт. Сравнить тарифы можно на сайте ProCluster (кнопка Тарифы вверху) или в терминале: Профиль → вкладка Тарифы.